私有化要约核心条款 - 要约人Celestia BidCo Limited与安能物流订立实施协议，提出通过协议安排进行私有化 [1] - 私有化完成后，安能物流将成为要约人的全资附属公司，并从联交所退市 [1] - 协议安排股东可选择现金或股份作为对价，每股现金选择金额为12.18港元 [1] - 股权激励计划受托人持有的848.78万股存续股份将转让予要约人，对价为TopCo发行的等值A类股份 [1] 私有化对价分析 - 每股12.18港元的现金选择较2025年9月3日收盘价8.20港元溢价48.54% [2] - 该现金选择较2025年10月24日最后交易日收盘价9.40港元溢价29.57% [2] 要约人背景与股权结构 - 要约人由HoldCo全资拥有，HoldCo由TopCo全资拥有 [2] - TopCo股权结构为大钲资本持股约52.40%，淡马锡持股约23.80%，True Light持股约23.80% [2] 私有化后发展规划 - 要约人计划在私有化完成后继续公司现有业务，并深化各业务协同效应 [2] - 公司将探索新战略及发展机会，实施长期增长策略 [2] - 可能根据市场情况优化营运，重整或重新调配资产以提升财务灵活性 [2] - 私有化完成后将继续聘用现有雇员，但未计划短期内寻求TopCo集团在任何证券交易所上市 [2] 股份交易安排 - 公司已向联交所申请自2025年10月30日上午九时起恢复股份买卖 [3]