公司与OpenAI合作关系 - 微软与OpenAI宣布了重组协议的条款，允许OpenAI推进其营利部门公司结构的转型计划[1] - 根据新协议，微软将持有OpenAI Group PBC 27%的股份，该实体估值约为1350亿美元，而OpenAI的非营利部门将持有营利部门价值1300亿美元的股份[2] - 微软已向OpenAI投资数十亿美元，OpenAI利用这些资金改进其软件并通过微软Azure平台向用户推出新功能[2] - 新协议下，微软失去了优先拒绝权，但OpenAI已承诺在Azure使用上花费2500亿美元[3] - OpenAI最初将微软作为其唯一的云服务提供商，但后来同意OpenAI可以依赖其他云公司来为ChatGPT等业务提供更多容量[3] 财务业绩预期 - 公司预计第一季度调整后每股收益为3.68美元，营收为755亿美元，高于去年同期的每股收益3.30美元和营收656亿美元[4] - 分析师预计商业云收入将达到486亿美元，高于去年的389亿美元[4] - 包含Azure业务在内的智能云部门收入预计为302亿美元，同比增长25%[5] - 预计人工智能对Azure的收入贡献将从上一财年第一季度的12%跃升至18.7%[5] - Azure收入本身预计将增长37.4%，略低于第四季度39%的增速[5] 行业趋势与分析师观点 - 有分析师认为，近期Azure增长的风险/回报偏向积极[5] - 来自企业客户和合作伙伴的基调再次改善，大型Azure合作伙伴指出增长趋势正在加速[6] - 在人工智能/GPU需求方面，特别是来自OpenAI的需求趋势似乎强劲，公司正在建立增量人工智能基础设施容量[6]