保险公司破产概况 - 近期国内第3家保险公司申请破产，该保险公司曾管理资产规模高达2万亿元，拥有数百万客户 [1] - 截至2025年6月，中国共有178家保险公司，其中财产险公司和人身险公司各89家，累计已有3家宣告破产 [3] - 保险公司破产相对罕见，因其受严格偿付能力监管，要求偿付能力充足率不得低于100% [3] - 本次破产主要原因为激进的投资策略和不当的关联交易，导致资金链断裂 [3] 投保人权益保障机制 - 第一种处理方式为保单转移，监管部门会寻找其他实力较强的保险公司接收保单，在前两次破产案例中约有85%的有效保单通过此方式得到妥善处理 [3][4] - 第二种方式为保单现金价值返还，若无法找到接收方，投保人可获保单现金价值，例如已缴费5年的重疾险大概能拿回已缴保费的70%至80% [4] - 第三种方式是通过保险保障基金代偿，对于人身保险保单，基金最高可代偿保单责任准备金的90%，每个投保人最高代偿限额为10万元 [6] - 第四种方式是参与破产清算分配，保险合同债权属于普通破产债权，本次破产公司预计资产覆盖率约为65% [6][7] 行业经营状况与监管 - 保险业整体经营状况稳健，2025年第一季度行业整体偿付能力充足率为244.3%，远高于100%的监管底线 [11] - 国内保险公司平均寿命约为26年，而破产的几家公司经营年限均不足15年 [10] - 监管规定保险公司偿付能力充足率应不低于100%，建议选择偿付能力充足率在150%以上的公司 [10] 保险产品选择与风险分散 - 应关注保险公司的财务状况、偿付能力、经营年限、品牌实力及股东背景 [10][11] - 需注意保险产品的合理性，年化收益承诺超过6%的保险理财产品通常风险较高 [11] - 建议分散投保，不要将所有保险都购买自同一家公司，以分散单一保险公司破产的风险 [11]