公募基金2025年三季度重仓股变动 - 宁德时代重回公募基金第一大重仓股，持有市值达758.81亿元，腾讯控股退居第二大重仓股，持有市值699.38亿元 [1][2] - 前十大重仓股依次为宁德时代、腾讯控股、新易盛、中际旭创、阿里巴巴-W、立讯精密、工业富联、紫金矿业、中芯国际、贵州茅台，持有市值均超过280亿元 [1][2] - 中际旭创和工业富联新晋成为前十大重仓股，美的集团和小米集团-W退出前十大重仓股行列 [1][2] 公募基金2025年三季度增持情况 - 增持市值最多的个股是中际旭创和新易盛，分别增持401.74亿元和369.30亿元，且连续两个季度位列增持榜首 [3] - 工业富联获增持市值超过300亿元，阿里巴巴-W和宁德时代获增持市值均超过200亿元 [3] - 寒武纪、立讯精密、中芯国际等芯片和消费电子个股获增持市值均超过120亿元，增持方向聚焦科技板块 [3] 公募基金2025年三季度减持情况 - 减持市值最多的个股是小米集团-W，减持108.34亿元 [3] - 美的集团、招商银行、顺丰控股遭减持市值均超过70亿元 [3] - 美团-W、格力电器、长江电力、比亚迪等个股也被公募基金减持较多 [3] 科技股及AI相关板块表现 - 中际旭创、新易盛、工业富联三季度股价涨幅分别超过170%、180%和210%，是公募基金增持市值最多的三只个股 [4] - 寒武纪、立讯精密、中芯国际、沪电股份等AI相关公司位列公募基金三季度增持市值前十 [4] - 业绩领先的基金如永赢科技智选A重仓新易盛（占净值9.76%）和中际旭创（占净值9.48%），几乎顶格持有 [4] 基金经理对科技股与市场的观点 - AI仍是全球科技创新主线，国产算力需求旺盛，供应链瓶颈逐步解决，明年高增长可期 [7] - 重点关注AI硬件创新带来的消费电子投资机会，港股科技巨头可能是产业趋势和基本面共振的方向 [7] - 在半导体领域，看好国内先进制程突破带动的先进晶圆制造、先进封装、国产算力芯片的投资机会 [7] - 以光模块和PCB为代表的海外算力板块是驱动市场上涨的主要力量，但对行业长期景气度需保持乐观和谨慎 [8]