市场表现 - 美股主要指数上涨，道琼斯工业平均指数上涨280点，标普500指数上涨约0.5%，纳斯达克指数上涨约1% [1][2] - 科技股领涨，科技板块ETF（XLK）上涨1.3%，表现优于标普500指数 [6] - 罗素2000指数微幅上涨，但全天大部分时间处于下跌状态，跌幅约0.5% [4][5] - 恐慌指数VIX小幅上升，但仍低于20水平 [5] - 10年期国债收益率下降1个基点至3.98%，30年期国债收益率下降2个基点至4.55% [6] - 当日市场上涨集中在大盘股，等权重标普500指数下跌0.9%，市场广度不足 [62] 英伟达动态 - 英伟达在GTC大会上宣布多项新合作，包括与优步、CrowdStrike和美国能源部的合作 [9] - 英伟达与美国能源部合作建设七台新的AI超级计算机 [9] - 英伟达CEO Jensen Huang表示，Blackwell平台到2026年底有望实现5000亿美元收入 [13] - 英伟达投资10亿美元于诺基亚，其芯片将用于加速诺基亚的5G和6G网络软件 [15] - 英伟达股价上涨5.5%，创下纪录新高 [7][63] - 公司市值接近5万亿美元，于7月达到4万亿美元 [83] AI行业趋势 - AI基础设施支出持续增长，超大规模云公司在过去一年投入约4000亿美元于AI相关支出 [69] - 行业面临估值风险，英伟达H100 GPU租赁价格从2024年初的每小时10美元降至2美元，跌幅80% [67] - 会计规则可能夸大企业盈利，AI资本支出采用4-5年折旧期，而经济折旧速度更快 [68][70] - 存在过度投资风险，类似1990年代末电信泡沫，可能导致资产搁浅 [32][33][74] - 需要关注企业运营现金流与资本支出的匹配程度 [77][78] 大型科技公司 - 微软、Meta、Alphabet将于本周公布财报，市场关注AI资本支出指引 [25][110] - 亚马逊预计第三季度AWS增长19%，2026年目标为20%以上增长 [86][87] - 亚马逊宣布裁员14000人，约占企业员工总数的4% [97][98] - 亚马逊AWS业务年化收入约1300亿美元，较2019年的350亿美元增长近四倍 [89] - 公司正通过自动化和机器人技术提高履约中心效率 [94][99] 加密货币市场 - Bitwise推出首只美国现货Solana ETF，代码BS，内置质押功能，平均年化收益约7% [39][41] - Solana区块链处理速度超过10万笔交易/秒， median交易费用低于0.01美元 [44] - 加密货币被归类为风险资产，在低利率环境下表现良好 [51][52] - 监管环境改善，SEC对加密货币持友好态度 [46][47] 消费零售板块 - VF Corp（The North Face、Vans母公司）第二季度业绩超预期，但第四季度指引预计销售额同比下降2% [54][56] - 公司管理层表示对宏观环境和政府关门存在不确定性，但消费者需求保持韧性 [56] 云计算竞争 - 亚马逊AWS是云计算市场领导者，年化收入约1300亿美元 [89] - 云计算巨头竞争加剧，重点关注AI需求 monetization [88][90] - Core Weave宣布进军美国联邦市场，提供AI云服务，该股自上市以来上涨超过250% [57][58] 美联储政策 - 美联储即将公布利率决议，市场普遍预期降息25个基点 [26][112] - 黄金价格下跌超过1.5%，但今年迄今仍上涨49%，最高涨幅达60% [36][38] - 历史数据显示美联储开始降息后，黄金通常在10-12周后迎来上涨 [36] 苹果公司治理 - 苹果CEO Tim Cook即将年满65岁，公司面临AI领域进展缓慢的压力 [102][103] - 潜在接班人包括软件工程高级副总裁Craig Federighi、硬件技术高级副总裁John Ternus等 [106][107][108] - 公司需要寻找iPhone之后的下一个重磅产品 [103]