公司概况 - 公司为一家多渠道专业零售商 专注于提供高品质家居产品 市值达230亿美元 [1] - 公司旗下拥有九个独特品牌 针对不同的生活阶段和家居空间提供产品 [1] 近期财务表现与预期 - 市场预期公司第三季度2025财年每股收益为1.85美元 较去年同期1.96美元下降5.6% [2] - 公司在过去四个季度均超出华尔街的盈利预期 [2] - 市场预期2025财年全年每股收益为8.54美元 较2024财年的8.79美元下降2.8% [3] - 市场预期2026财年每股收益将同比增长4.9% 达到8.96美元 [3] 股价表现 - 公司股价在过去52周内大幅上涨42.6% 表现优于同期标普500指数17.9%的涨幅和消费者 discretionary板块19.7%的涨幅 [4] - 尽管公司第二季度2025财年每股收益2美元及营收18亿美元均超预期 但8月27日股价仍小幅下跌 [5] 运营与风险因素 - 公司商品库存同比增加17.7% 达到14亿美元 原因是为抵消关税影响而进行的战略性提前备货 [5] - 公司面临显著的增量关税成本风险 涉及中国30%、印度50%、越南20%以及钢材/铝材50%和铜50%的关税 这可能侵蚀未来盈利能力 [5] 分析师观点 - 分析师对股票的整体评级为“温和买入” 在20位覆盖该股票的分析师中 6位建议“强力买入” 1位建议“温和买入” 13位建议“持有” [6] - 分析师给出的平均目标价为208.28美元 暗示较当前水平有7.8%的潜在上涨空间 [6]