市场整体表现 - 沪指时隔10年再次突破4000点，但量能不足是隐患，早盘一度缩量超过2000亿，午盘A股、港股同步跳水，沪指4000点得而复失 [1] - 截至收盘，上证指数跌幅为0.22%，创业板指跌幅为0.15%，市场成交额缩量至2.16万亿；港股恒生指数跌幅为0.33%，恒生科技指数跌幅为1.26% [12] - 相比07年、15年，当前牛市较为“偏科”，主要由科技股驱动，证券板块表现乏善可陈，股民获得感不足 [3] 货币政策与流动性 - 央行行长表示将恢复公开市场国债买卖操作，机构认为此举有利于释放流动性，对股债市场均为利好 [5] - 债市全线上涨，30年期主力合约涨0.55%，10年期主力合约涨0.25%，5年期主力合约涨0.15%，2年期主力合约涨0.08% [5] 行业与板块表现 - 分行业来看，综合、国防军工、交通运输、纺织服饰、计算机等行业领涨，有色金属、美容护理、钢铁等行业领跌 [12] - 福建省相关板块掀起涨停潮，海通发展、厦门空港、厦门港务、漳州发展等多股涨停 [6] - 存储龙头三星电子或针对12层HBM3E推出30%的降价策略以抢占市场，导致存储板块大跌 [8] - PCB龙头胜宏科技三季度业绩不及预期，但市场消化利空后股价表现相对平稳，收盘跌幅不足4% [9] 公募基金持仓动向 - 公募基金三季度对电子、通信、计算机、电新、有色、传媒、机械等行业增持较多 [9] - 电子行业持仓比例达23.8%，超过20%可能预示拥挤度过高风险 [9][10] - 通信行业持仓比例从25Q2的5.3%上升至25Q3的9.3%，增幅达3.97个百分点 [10] - 食品饮料行业持仓比例从25Q2的6.6%下降至25Q3的4.8%，降幅为1.80个百分点 [10] 个股表现 - 路桥信息年初至今涨幅达206.70%，当日涨幅29.99% [8] - 海峡创新年初至今涨幅达219.10%，当日涨幅19.97% [8] - 漳州发展、海通发展等多只福建地区个股涨停，当日涨幅均超过10% [6][8] 商品市场 - 黄金在前期冲高后出现连续调整，现货黄金回落至3920美元/盎司附近，日内跌1.4% [7]