核心观点 - 百亿规模基金经理在第三季度普遍取得优异投资收益，主要得益于重仓科技股并踏准市场节奏 [1] - 市场进入第四季度后，投资逻辑从普涨转向基于基本面的个股精选，科技板块可能出现震荡但长期看好趋势不变 [1][4] - 基金经理持续看好科技长周期，投资方向集中在半导体、消费电子、人工智能及相关硬件领域 [4] 基金经理业绩表现 - 付鹏博和朱璘管理的睿远成长价值A基金今年以来收益率达到50%，净值从低点1元回升至2元 [1] - 农冰立管理的景顺长城品质长青A基金和胡中原管理的华商润丰A基金收益率均超过40% [1] - 业绩归因于成功重仓算力、芯片及机器人等科技板块 [1] 当前市场格局与持仓分析 - 10月份后市场改变科技普涨格局，转为由个别股票驱动，例如CPO行业的中际旭创、新易盛、天孚通信以及芯片行业的寒武纪和中芯国际 [2] - 多数百亿基金经理持仓仍集中在科技行业，未出现大幅调仓迹象 [4] - 传统消费等低位板块因缺乏基本面支持，暂未获得资金重视 [4] 未来投资方向与策略 - 基金经理继续看好大科技主线，包括半导体、消费电子、医疗服务、有色光伏及人工智能等领域 [4] - 认为人工智能行业虽存在分歧且涨幅较大，但行业仍处发展前期阶段，创新药等细分领域被长期看好 [4] - 建议采取震荡市操作策略，通过波段交易应对科技股可能出现的波动，以稳定盈利 [5]