市场整体表现与基金仓位 - 2023年第三季度A股市场强劲上涨，上证指数、深证成指和创业板指数涨幅在全球重要指数中排名前列，市场信心显著回暖，资金流入加速 [1] - 截至三季度末，可比基金平均股票仓位为83.28%，较二季度末的81.15%提升2.13个百分点 [1] - 股票型开放式基金和混合型开放式基金的平均仓位分别为90.14%和81.95% [1] - 部分权益类基金显著提升股票仓位，例如鹏华创新增长一年持有期混合A权益仓位从二季度末的77.38%提升至90.44%，增加13.06个百分点；东方红内需增长混合A权益仓位从71.5%提升至86.78% [1] 公募基金重仓股变动 - 宁德时代重新成为公募基金头号重仓股，腾讯控股退居次席，AI相关公司新易盛和中际旭创分列三、四位，阿里巴巴进入前五，贵州茅台跌至第十 [1][2] - 新易盛和中际旭创均是首次进入公募前五大重仓股 [3] - 公募基金前50大重仓股主要分布在信息技术（19只）、消费品及服务（8只）、医药（8只）等行业 [2][3] - 信息技术行业重仓股包括中际旭创、天孚通信、工业富联、沪电股份、东山精密、胜宏科技、深南电路、海光信息等 [2] - 消费品及服务行业标的仅有8只，白酒股包括贵州茅台、山西汾酒、五粮液和泸州老窖 [2] - 创新药龙头标的包括恒瑞医药、百济神州、信达生物、百利天恒、科伦博泰生物、康方生物、三生制药以及CRO龙头公司 [3] - 其他重仓股包括互联网龙头腾讯控股、阿里巴巴，资源领域的紫金矿业、洛阳钼业、中国海洋石油，半导体领域的中芯国际和华虹半导体，金融行业的中国平安和招商银行 [3] 重点持仓市值 - 截至三季度末，共有1408只基金持有宁德时代，持仓市值合计为759亿元；1077只基金重仓持有腾讯控股，持仓市值为699亿元；765只基金重仓持有新易盛，持仓市值为56亿元 [3] 基金经理布局与观点 - 多位基金经理在三季度对AI板块进行了重点布局，维持高仓位配置 [3][4] - 汇安成长优选灵活配置混合基金维持对AI产业的高仓位配置，持续重仓 [4] - 景顺长城稳健回报灵活配置混合基金最关注且重仓AI算力方向，同时减仓创新药，增配机器人产业链，继续持有游戏 [4] - 摩根远见两年持有期混合基金认为科技仍是三季度成交主要方向，AI技术发展带动算力需求旺盛和应用浮现，组合保持了AI相关股票持仓，同时增加了锂电池、有色等板块 [4] - 基金经理对A股后市持乐观态度，认为政策环境将支撑市场估值扩张，基本面下行边际温和，更多板块有望迎来盈利拐点 [1][2] - 基金赚钱效应与增量资金入场形成正向循环，中长期资金扩容有望为市场提供支撑 [2] 行业投资机遇展望 - 绩优基金经理普遍看好科技成长板块的发展空间 [4][5] - 市场整体估值处于合理水平，科技成长板块公司估值已从悲观估值修复 [5] - 看好四季度和明年AI及成长板块的主线投资机会，认为当前可能处于下一次工业革命的拐点 [5] - AI应用正以前所未有的深度和广度重塑世界，海外大厂对AI投资加速，产业景气度加强并扩散到存储、AI端侧、电力储能等更多领域 [5]