甘肃电力现状 - 2024年底甘肃发电装机容量超过9000万千瓦，其中新能源占比超过60% [1][2] - 甘肃是典型的外送省，当前外送电量占比已达28.0% [1][2] - 甘肃新型储能装机规模位列全国第五，并已初步参与电力现货市场和辅助服务市场，实现市场化运行 [1][2] 甘肃储能成本与收益 - 经测算，甘肃锂电池储能的平准化度电成本为0.29元/千瓦时，基本可实现日均一充一放，全年充放电约360次 [3] - 储能收入体系多元化，包括现货市场价差、辅助服务收入和容量电价 [4] - 2025年现货市场价差预计快速走扩至0.27元/千瓦时 [4] - 2025年辅助服务市场规模扩大，测算100MW储能电站平均年调频收入为170万元，2024年甘肃储能辅助服务收益为1.2亿元 [4] - 电网侧储能可获得38.5元/(千瓦时·年)的容量电价 [4] 甘肃储能项目经济性与需求展望 - 以100兆瓦/200兆瓦时储能项目为例，测算甘肃电网侧储能资本金内部收益率为9.9% [1][5] - 考虑到光伏消纳压力，预计2026年甘肃储能需求有望达到12GWh，增速有望达到60% [1][5] 投资建议与行业影响 - 甘肃储能电站收益率向好，预示2026年中国新型储能需求高景气，有望带动储能产业链各环节盈利改善 [6] - 推荐储能电池及材料龙头企业，包括宁德时代、亿纬锂能、湖南裕能、富临精工等 [6] - 推荐具有选址、运营优势的龙头集成企业，包括海博思创、南网科技、阳光电源、阿特斯等 [6] - 电力交易能力日益成为储能电站运营的核心技术壁垒 [7]