市场表现 - 光伏产业链股票午后大幅上涨，阿特斯、隆基绿能、通威股份、晶澳科技、弘元绿能等多股涨停，阳光电源涨幅超过15% [1] - 相关指数单边走强，中证光伏产业指数上涨7.9%，国证新能源电池指数上涨5.6% [1] 政策驱动因素 - “十五五”规划建议明确提出要大力发展新型储能，加快健全适应新型能源体系的市场和价格机制 [1] 公司基本面 - 阳光电源前三季度营业收入约664.02亿元，同比增加32.95% [1] - 阳光电源前三季度归属于上市公司股东的净利润约118.81亿元，同比增加56.34% [1] 行业前景与机构观点 - 机构认为三季度光伏行业有望迎来业绩环比改善和反内卷实质性推动的双重利好 [1] - 当前行业仍然处在周期底部，未来反内卷方向有望迎来多项事件催化 [1] - 建议关注反内卷与供给侧改革预期及新技术变革带来的结构性机会 [1] 指数构成与受益逻辑 - 国证新能源电池指数覆盖储能电池核心产业链，储能系统占比约65%，有望受益于新型储能建设 [1] - 中证光伏产业指数汇聚光伏产业链上下游龙头企业，覆盖硅料、硅片、电池片、组件、逆变器、支架等环节，纯度较高，或将受益于国内“反内卷”浪潮 [1]