文章核心观点 - 沪深300指数作为A股市场的核心宽基指数，是投资者进行资产配置的重要工具，跟踪其的ETF总规模已达12,503亿元 [1][2] - 文章重点介绍了四种基于沪深300指数的投资策略，旨在帮助投资者把握市场机会并优化风险收益 [3][7][14][20] 沪深300指数概况与估值策略 - 截至2025年10月24日，全市场跟踪沪深300指数的ETF总规模达到12,503亿元 [2] - 沪深300指数成份股多为成熟行业的优质蓝筹企业，经营相对稳定，指数涨跌趋势与估值变化趋势一致，适合使用市盈率、股息率等指标判断估值水平以辅助低位布局 [3] - 可采用逢低布局策略，当指数估值位于历史较低分位时，将一次性投入改为分批定投，以淡化择时 [6] - 定投策略可结合止盈与暂停定投等方式增强收益，例如在市盈率分位数高于80%时分批止盈 [6] 大小盘轮动策略 - A股市场的大盘股和小盘股受经济周期、资金流向偏好、流动性及市场风格切换等因素影响，存在明显的市值风格轮动，两类资产相关性较低 [7][10] - 沪深300指数是大小盘轮动策略中大盘股的较优选择，可搭配代表小盘股的中证1000指数或中证2000指数，通过科学配置和动态切换来增强组合收益 [11] 哑铃策略 - 哑铃策略强调在组合两端集中配置风险收益特征差异显著、相关性较低的资产，形成“两头重、中间轻”的结构，以平衡组合风险与收益 [15] - 对于保守风格投资者，沪深300指数可作为进攻端，搭配波动更低的防守型资产 [17] - 对于进取风格投资者，沪深300指数可作为防守端，搭配高弹性、高成长的科技成长板块，以构建进攻性更足的组合 [19] 核心-卫星策略 - 核心-卫星策略将大部分资金作为“核心”部分进行战略性持有，以把握市场整体贝塔，小部分资金作为“卫星”部分进行灵活的战术性配置 [20] - 核心部分可投资于沪深300指数，卫星部分可根据市场变化投资于风格、策略、行业、跨境主题指数等其他类型资产，以丰富收益来源并力争降低组合波动 [20][23] - 该策略要求投资者具备一定的研究与分析能力，以便根据市场行情变化及时调整卫星部分的组合结构 [24]