行业整体趋势 - 银行理财产品结构以固收类为主导，规模占比超过97%，同时混合类产品占比逐季回升，反映市场风险偏好温和提升[1] - 产品长期化趋势确立，1年以上封闭式产品占比达72.86%，显示投资者对长期配置的接受度日益增强[1] - 在10家银行理财公司中，有9家的三年期以上产品占比接近或超过50%[1] - 投资者风险偏好发生变化，稳健型（二级）投资者占比持续下降，而进取型（五级）个人投资者占比自2023年起持续攀升，低利率环境下寻求更高收益的意愿增强[2] 公司竞争力与排名 - 平安理财在2025年上半年北大汇丰·银行理财公司竞争力Top 10榜单中综合排名第四[1] - 公司在产品收益、投研能力、产品风控等核心指标上的排名均位居前三[1] - 平安理财的三年期以上产品占比超过70%，与信银理财并列领先[1] - 公司在投资品种丰富度方面排名靠前[1] - 截至2025年7月末，公司旗下固收及固收+产品近三年整体平均年化收益率为3.46%，处于同业前列[2] - 截至2025年7月末，公司产品破净比例仅为0.65%，产品负收益比例仅为0.55%，均大幅低于行业平均水平[2] 公司投研与风控能力 - 投研能力被视为决定产品结构深度与竞争力的关键，公司打造了资产配置能力和组合投资能力“双支柱”的核心投研体系[2] - 公司秉承“稳健长期经营”理念，持续提升专业投研、产品体系、渠道经营、运营服务、风险管理“五位一体”的能力[2] - 产品业绩表现和抗波动能力稳居大中型理财公司前列[2] 代表性产品分析 - “启航增强稳盈”系列是公司的拳头产品，定位R2中低风险固收类理财，通过多资产多策略追求绝对收益目标[3] - 该系列产品期限覆盖30天至一年以上，通过“稳定资产+类稳定资产”构建稳健底仓，并叠加市值资产以增加收益弹性[3] - 自2023年11月成立以来，该系列平均年化收益率达3.76%，其定开式产品每个完整周期业绩基准下限达标率100%，完整周期平均年化收益率3.34%[3] - 以“启航增强稳盈三个月定开1号A”为例，近一年年化收益率为2.46%，近一年最大回撤为0.02%，成立以来年化收益率达3.31%[3] 公司战略与市场地位 - 公司在全球资管榜单的排名稳步上升，展示了卓越的投资管理能力、稳健的风险控制体系及日益提升的市场影响力[4] - 未来公司将锚定打造一流资管机构的目标，持续强化多资产多策略的核心投研能力建设，汇聚耐心资本以支持新质生产力发展[4]