市场整体表现 - 上证指数收涨0.70%并站上4000点重要心理关口 [1][2] - 创业板指数上涨2.93% 北证50指数大幅上涨8.41% 创9个月以来最大单日涨幅 [1] - 新能源板块爆发 光伏和储能方向多股涨停 算力硬件 基本金属 非银板块涨幅居前 [1] 新能源板块驱动因素 - 产业周期触底信号明显 供给端国家层面将整治"内卷式"竞争写入"十五五"规划并推进行业自律 [1] - 需求端国内外光伏和储能需求持续超预期 海外缺电带动储能需求高增 [1] - 行业龙头公司三季度业绩超预期 引发板块整体反弹 [1] 科技板块驱动因素 - 英伟达GTC会议释放AI需求乐观预期 带动海外算力链尤其是PCB链条涨幅显著 [1] - "十五五"规划编制将科技自立自强和先进制造业升级置于优先位置 科技与产业深度融合将成为经济增长主引擎 [2] - 资本市场作为"创新资本形成中心"将持续受益于优质科技企业上市融资 产业资本增持及机构资金增配 [2] 宏观经济基本面 - 9月份规模以上工业增加值同比实际增长6.5% 较前值明显加快1.3个百分点 [2] - 前三季度GDP同比增长5.2% 消费和制造业投资成为主要拉动项 [2] - 前三季度规上工业企业利润同比增长3.2% 为去年8月份以来各月累计最高增速 中下游制造业改善显著 [2] 未来投资主线 - 建议沿"自主可控+产业趋势"主线布局 包括半导体设备与材料 AI算力与应用 高端制造中的工业母机 [3] - 新能源领域的储能和锂电等方向既受益于国家战略又具备业绩弹性 [3]