公司IPO审核状态 - 公司将于10月31日接受科创板上市委会议审核 [2] - 上市委在《意见落实函》中仅提出一个问题，要求公司进一步论证未来业绩是否存在大幅下滑风险 [2] 公司股权结构与历史 - 公司前身泰金有限于2000年11月由西北有色金属研究院和其职工持股会发起设立，分别持股58%和42% [3] - 公司设立及历次增资中存在股权代持情形，职工持股会最终为951名实际出资职工进行代持 [3][4] - 截至员工持股清理前，951名职工通过8名代持人持有公司58%的股权，公司称股权权属清晰且无纠纷 [4] - 本次IPO前，西北院持有公司22.83%股份，为第一大股东，西部材料持股20%，为第二大股东 [5] 公司业务与财务表现 - 公司专注于高端绿色电解成套装备、钛电极及金属玻璃封接制品的研发、设计、生产及销售 [6] - 报告期内，电解成套装备营收占比从50%提升至65%，钛电极产品从37%降至29%，金属玻璃封接制品从12%降至6% [6] - 公司营收从2022年的9.19亿元增长至2024年的21.3亿元，2024年上半年营收达11.5亿元，已超过2022年全年 [6] - 监管在两轮问询及《意见落实函》中均对公司收入确认政策、业务稳定性及未来业绩风险表示关注 [6] - 公司认为锂电铜箔行业已过周期性底部，行业复苏带动下游扩产，导致其营收快速增长 [7] 募投项目调整 - 公司主动调整募投项目，募资金额从最初15亿元缩减至9.9亿元，减少5.1亿元，缩水比例达34% [8] - 具体调整包括：绿色电解用高端智能成套装备产业化项目减少1.96亿元，复合涂层钛电极材料产业化项目减少0.85亿元，企业研发中心建设项目减少0.97亿元，补充流动资金项目被取消 [8] - 调整原因与监管问询新增产能的必要性及产能消化安排相关 [8] - 公司引用高工锂电数据，预计2028年电解铜箔装备市场规模将达290亿元，需通过项目实施扩大规模 [9] - IPO前公司进行两次分红，金额合计超7200万元，截至2024年上半年末货币资金接近3亿元 [9]