行业核心驱动力 - 英伟达发布NVQLink开放系统架构，将量子处理器与GPU超算连接，实现实时纠错并分担复杂控制任务，已有17家量子公司和9个美国国家实验室表态采用该技术[1][5] - 中国“十五五”规划将量子科技列为六大未来产业之首，目标使其成为新经济增长点，未来十年再造一个高技术产业规模[1][7] - 量子科技产业正处在从实验室到商用的关键路口，技术突破集中爆发，产业化速度提升[2][8] 市场规模与增长预测 - 中研普华预测2025年全球量子科技市场规模突破61亿美元，中国市场达115.6亿元人民币，未来五年复合增长率超过30%[9] - 兴业证券分析指出量子计算未来可应用于模拟分子结构加速新药研发、优化物流路线及提升AI算力，均是万亿级市场[9] - 光子盒研究院预测到2030年全球稀释制冷机市场规模达194亿美元，中国市场为54亿美元[15] - 量子计算全球市场空间预计从2024年的5.04十亿美元增长至2030年的215.5十亿美元，中国市场份额从25.30%提升至27.59%[17] - 国金证券预测到2030年量子测控系统市场规模可达217.4亿美元[18] 中国量子技术优势领域 - 量子通信领域中国QKD技术全球领先，已建成全长4,600公里的“京沪干线”并实现与“墨子号”卫星天地一体化组网，产业链覆盖核心设备、组网解决方案及终端应用全环节[12] - 量子计算超导路线以本源量子和国盾量子为代表，其中国盾量子2025年9月获中电信量子集团280比特超导计算机订单，金额6,300万元；光量子路线由科大国创主导[12] - 量子测量领域西部超导的高灵敏度磁力计和禾信仪器的原子钟芯片已进入轨道交通和资源勘探领域，推动产业从科研仪器向工业检测扩展[12] 核心硬件投资机会 - 稀释制冷机是量子计算机创造超低温环境（接近-273℃）的关键设备，此前市场近90%份额由芬兰Bluefors和英国Oxford Instruments垄断，但2024年起欧美对华禁运[15] - 国内企业如国盾量子、禾信仪器（拟收购量羲技术）的产品在最低制冷温度上已与海外龙头持平，国产替代空间广阔[15][20] - 测控系统负责给量子比特发指令并读取结果，国内国盾量子和本源量子已能制造支持500-1000量子比特的系统，与海外是德科技技术水平相当[18] - 量子计算硬件市场中硬件占比预计从2024年的45%调整至2030年的30%，全球量子计算硬件市场空间从2024年的2.27十亿美元增长至2030年的64.65十亿美元[17] 重点公司动态 - 国盾量子2025年上半年量子计算业务收入同比增长283.92%，量子通信业务增长28.1%，深度参与合肥超量融合计算中心，并获得中国电信0.77亿元订单[20] - 禾信仪器推进收购量羲技术56%股权，量羲技术2024年在国内稀释制冷机市场份额达31%，收购完成将使禾信仪器成为A股稀缺的稀释制冷机标的[20] - 本源量子技术源自中科大，已推出“本源悟空”超导量子计算机，云平台访问量高，测控系统和稀释制冷机均有成熟产品并获国际订单[20] - 国仪量子在离子阱路线有优势，交付了国内首台离子阱量子计算平台[20] - 科大国创、西部超导、神州信息等相关概念股在量子算法、量子材料组件及量子安全应用领域有布局，近期量子板块涨幅显著[19][21]