张坤投资观点与持仓 - 在管基金总规模565.44亿元，旗下产品三季度涨幅均超过15%，跑赢业绩比较基准[2] - 三季度股票仓位基本稳定，对医药、消费和科技等行业结构进行了调整，仍持有商业模式出色、行业格局清晰的优质公司[2] - 前十大重仓股合计占净值比78.51%，主要集中于内需消费，包括腾讯控股(9.94%)、阿里巴巴-W(9.93%)、贵州茅台(9.08%)等[3] - 投资风格为自下而上深度研究，寻找商业模式优秀、有显著竞争力和议价能力、行业有持续成长空间的少数公司长期持有[5] - 认为中国内需消费市场长期仍是投资沃土，人均GDP约1.3万美元仍低于全球平均水平，居民消费占GDP比例提升概率高，中国消费增速长期将超过全球GDP增速[6][8] 葛兰投资观点与持仓 - 在管基金总规模435.44亿元，旗下产品如中欧医疗健康混合(22.55%)、中欧医疗创新股票(30.51%)三季度大幅跑赢基准[9] - 前十大重仓股合计占净值比52.27%，重点配置创新药产业链，包括药明康德(9.31%)、恒瑞医药(7.63%)、康龙化成(6.58%)等[10] - 长期看好创新药、医疗器械及消费医疗领域，创新升级、消费复苏及国产替代为行业核心驱动力[11] - 创新药支持政策持续深化，商保创新药目录有望落地，医疗设备更新政策长期有望推动需求释放[11] - 育儿补贴制度实施方案落地或为消费医疗领域提供新增长点，减肥药产业链加速发展带来新机遇[11] 刘彦春投资观点与持仓 - 在管基金总规模358.60亿元，旗下多只产品三季度跑赢业绩比较基准[13] - 前十大重仓股合计占净值比63.71%，覆盖消费、科技、医疗等领域，包括贵州茅台(9.72%)、海大集团(9.50%)、迈瑞医疗(8.80%)等[14] - 认为我国在2026年有可能走出持续低迷的物价环境，海外对消费品需求将企稳回升[14] - 全球处于新一轮科技周期，叠加科技领域扶持政策，相关产业景气度高，未来更关注科技应用端的落地前景[14] - 传统产业已连续调整多年，逆周期政策持续发力，经济下行风险大幅降低[14] 傅鹏博投资观点与持仓 - 在管基金总规模236.29亿元，睿远成长价值混合A三季度净值增长率达51.09%，远超业绩比较基准的14.82%[15] - 前十大重仓股合计占净值比66.03%，重点配置互联网科技、光模块、PCB、芯片等板块，包括新易盛(9.32%)、宁德时代(9.12%)、腾讯控股(8.78%)等[16] - 看好人工智能行业，认为行业尚处前期发展阶段，组合聚焦PCB、光模块及芯片国产化个股[15] - 未来组合调整重点在挑选主营处于高景气度、得益于所处产业链高速成长的公司[16] - 四季度将关注中央经济工作会议、十五五规划、APEC会议及美联储议息结果等宏观事件[16] 姜诚投资观点与持仓 - 在管基金总规模122.19亿元，旗下产品三季度业绩表现分化[17] - 前十大重仓股合计占净值比55.84%，偏向传统行业，包括中国建筑(9.86%)、太阳纸业(8.44%)、华鲁恒升(7.97%)等[18] - 不认同市场上涨主要由资金面推动的观点，指出人工智能引领的需求快速爆发及新能源需求扩张超预期[19] - 投资框架致力于对未来分红的现值求积分，不过度关注短期增速，重点持仓品种的长期竞争力在增强[19] - 将继续坚持既定投资原则，拓展能力圈并在能力圈内做决策[19]