公司业绩与市场表现 - Alphabet股价在过去三个月录得稳健涨幅 公司将于今日盘后公布最新业绩 [1] - 市场关注公司能否证明人工智能技术正在增强其核心业务而非对其造成侵蚀 [5] 云计算业务 - 谷歌云业务正获得发展势头 而亚马逊AWS则失去市场份额 [3] - 谷歌云在8月获得了Meta价值100亿美元的合同 并正从亚马逊吸引更多Anthropic的工作负载 [3] - Truist预计本季度谷歌云业务增长将超过30% 理由是强劲的企业需求和健康的业务管线 [3] - 美国银行预计近期交易将体现在订单储备中 并重申买入评级 称云业务对股票的贡献日益 valuable [4] 搜索与广告业务 - 人工智能对搜索业务的持久性构成考验 搜索仍是公司最重要的业务 也是最易受颠覆影响的业务 [2] - Truist预计全球搜索及其他收入同比增速将略微放缓至11% [4] - 能够促成购买行为的搜索查询 即广告商最关心的部分 仍然是谷歌的强项 尽管OpenAI和Perplexity在更随意的浏览中日益受到欢迎 [4] - 美国银行预计付费点击量将稳健增长 并认为Gemini使用量的上升可能缓解颠覆风险 [5] - 投资者希望看到不仅在用户参与度上 更在货币化能力上取得进展 [5]