新闻核心事件 - 中国精算师协会于10月29日正式发布《中国人身保险业经验生命表（2025）》，即第四套生命表 [1] - 国家金融监管总局同日发布相关通知，对人身保险业科学规范使用第四套生命表提出具体要求，该通知将于2026年1月1日起实施 [1] 生命表背景与编制 - 生命表是保险产品定价、准备金评估和风险管理的重要基础工具 [2] - 人身保险业每10年编制完善一次生命表，此前分别于1996年、2005年、2016年发布第一、二、三套生命表 [2] - 第四套生命表编制采集了行业近10年全量保单数据，数据样本量为全球保险市场第一 [2] - 更新生命表是为了跟上我国居民预期寿命的变化，原有生命表已不能科学反映实际风险状况 [3] 生命表核心数据变化 - 与第三套生命表相比，第四套生命表的死亡率平均下降在两成至三成左右，预期寿命总体延长了2岁左右 [4] - 2024年我国人均预期寿命达到79岁，较2015年的76.34岁提高了2.66岁 [3] - 第四套生命表能够客观科学反映行业当前和今后一段时期保险人群生存和死亡概率 [3] 对保险产品定价的影响 - 启用新生命表后，含死亡责任的定期寿险等保障产品保费可能会下降，而养老年金险产品保费则可能会上升 [1] - 死亡率下降使带死亡责任的定期寿险等风险保障类产品保费或有所降低 [6] - 预期寿命提升意味着养老年金类产品的保险公司将承担更多生存金，因此保费或面临上涨 [6] - 实际定价除生命表外，还会考虑市场环境、利率环境、费用及公司自身数据基础和定价策略，因此总体影响不会太过明显 [6] 监管要求与行业应用 - 通知要求按照精算规定评估法定责任准备金最低标准时，不同类型产品需采用对应的生命表 [4] - 保险公司厘定产品费率时，应结合第四套生命表和自身经验数据，按照审慎性原则确定死亡发生率 [7] - 分红型保险产品计算盈余和红利时，应当以第四套生命表为基础 [7] - 保险公司应建立回溯机制，定期开展回溯，发现死亡率背离需在年度精算报告中说明原因并提出整改举措 [7] - 新规有助于行业提升产品定价精准性、科学性，强化风险防控有效性 [8]