核心财务业绩 - 第一季度非GAAP每股收益为2.61美元，超出市场预期10.6%，并高于管理层指引上限2.3美元 [1] - 非GAAP营收达26.3亿美元，超出市场预期3.9%，同比增长21%，高于指引中值 [2] - 非GAAP毛利率创纪录达到40.1%，环比提升220个基点，同比提升680个基点 [12] - 非GAAP营业利润达7.63亿美元，远高于去年同期的4.42亿美元，营业利润率为29% [13] 业务增长驱动力 - 数据中心业务营收占比达80%，为21亿美元，环比增长13%，同比增长34% [6] - 对高容量硬盘的需求增长主要由全球云服务提供商推动，企业客户收入连续增长 [2][6] - 本季度硬盘总出货量达182艾字节，同比增长32%，环比增长12%，超出预期 [10] - 向数据中心客户的出货量为159艾字节，环比增长17%，同比增长39% [11] 产品与技术进展 - Mozaic HAMR产品已获得五大云提供商认证，当季出货量超过100万台 [3] - 近线产品中，24TB及以上容量硬盘占比近80%，显示客户正向更高容量过渡 [11] - 高容量近线产品的生产在按订单建造合同下已基本排期至2026年 [7] 现金流与资本回报 - 现金及现金等价物增至11亿美元，长期债务降至49亿美元 [14] - 运营现金流为5.32亿美元，自由现金流为4.27亿美元 [15] - 公司通过1.53亿美元股息和2900万美元股票回购（均价187美元）回报股东 [16] - 宣布季度股息提高近3%至每股74美分，长期致力于将至少75%的自由现金流返还股东 [4][16] 财务展望 - 对第二季度营收指引为27亿美元（±1亿美元），中值预示同比增长16% [17] - 预计非GAAP每股收益为2.75美元（±20美分） [17] - 预计非GAAP营业费用约为2.9亿美元，营业利润率预计提升至约30% [18] - 管理层预计需求将保持强劲，由全球云数据中心引领，客户采用下一代存储解决方案将推动收入和利润率扩张 [17] 市场表现 - 财报发布后股价在盘前交易中上涨7% [4] - 过去一年股价累计上涨123.5%，表现优于计算机集成系统行业71.7%的涨幅 [4] 其他公司业绩 - 国际商业机器公司第三季度调整后每股收益2.65美元，超出预期21美分，营收163.3亿美元，受混合云和人工智能需求推动 [20] - 铿腾电子系统第三季度调整后每股收益1.93美元，超出预期7.8%，营收13.39亿美元，其人工智能驱动产品组合需求广泛 [21] - 新思科技第三季度调整后每股收益3.39美元，低于预期，营收17.4亿美元，同比增长14%但未达预期 [22]