市场整体表现 - 沪指收涨0.7%报4026.33点，突破4000点重要关口，创业板指大涨2.93%，北证50指数涨幅超过8% [1][4] - 市场交易活跃度显著提升，单日成交额达到2.29万亿元，较前一日2.17万亿元有所增长，沪深京两融余额增至2.49万亿元 [4] - 市场呈现“局部牛市”特征，指数大涨但个股分化明显，仅2672只个股收涨，2621只个股收跌 [1][5] 行业板块表现 - 电力设备板块领涨，申万行业指数上涨4.79%，板块成交额达2988亿元，年初至今涨幅达46.66% [7][8] - 有色金属板块表现强劲，申万行业指数上涨4.28%，板块成交额1472亿元，年初至今涨幅78.14% [9] - 银行板块领跌，行业指数下跌1.83%，资金从防御性板块流向高弹性品种 [4][5] 个股交易亮点 - 阳光电源成交额高达264亿元，股价涨幅超过15%，位居成交额榜首 [6][7] - 工业富联涨幅超过9%，成交额159亿元，年初至今涨幅达283.18% [6][7] - 隆基绿能、通威股份、阿特斯等多只电力设备个股涨停，板块内涨停股数量众多 [7][8] 市场驱动因素 - 政策面利好持续释放，中央金融工作会议明确金融强国及资本市场重要地位，市场对“十五五”规划政策预期积极 [10][11][14] - 资金面迎来增量资金，美联储降息预期升温提升全球流动性，中美谈判积极推进改善外部环境 [10][11] - 经济基本面呈现边际改善信号，与市场赚钱效应共同推动投资者风险偏好从谨慎转向积极 [10][13] 机构配置策略 - 建议采取“哑铃型”配置策略，兼顾科技成长股与红利价值股，重点关注半导体国产替代、人工智能等科技方向 [3][14] - 在热门赛道中避免追高前期涨幅过大标的，关注细分领域机会，同时配置高股息品种作为安全垫 [12][14] - 优选基本面稳健、盈利确定性突出且政策支持明确的AI、半导体、新能源和国产替代方向头部企业 [13][16]