市场表现 - 美股主要股指继续创历史新高 道指上涨近280点 涨幅超0.5% 标普500指数上涨0.4% 纳斯达克指数领涨 涨幅0.75% [2] - 英伟达成为首家市值突破5万亿美元的公司 股价当日上涨5.4% [3][4] - 科技板块XLK领涨 而房地产XLR、金融和必需消费品等利率敏感板块表现落后 [7] 英伟达与半导体行业 - 英伟达市值突破5万亿美元 股价上涨5.4% [3][4] - 公司CEO黄仁勋在GTC会议上强调与政府的合作及主权AI作用 并暗示明年数据中心收入将高于分析师预期 [5] - 半导体板块普遍上涨 除英特尔和德州仪器外 博通、台积电、AMD、ASML均走高 SK海力士财报超预期 [6] - 分析师指出英伟达Blackwell和Rubin芯片订单量已超5000亿美元 UBS目标价升至235美元 Melius目标价300美元 [63] 波音公司 - 波音第三季度营收和自由现金流超预期 但因777X飞机进一步延迟而面临近50亿美元减记 [9][10] - 公司拥有600架777X订单 backlog总计6500架飞机 相当于超过10年的产量 [12] - 所有业务部门收入和利润均改善 自由现金流转正 管理层与FAA合作改善生产安全 [13][15] - 商业航空业务是最大增长点 国防业务近期赢得大合同 [17][18] CVS健康 - 第三季度营收创纪录 并上调全年盈利指引 但计入57亿美元与Oak Street初级医疗业务相关的减记 [27][30] - 医疗损失比为92.8% 优于预期但高于联合健康的低于90% [33] - 公司计划放缓Oak Street增长 专注于核心零售和药房业务 85%美国人生活在CVS门店10英里内 [30][32] - 行业面临ACA补贴到期的不确定性 影响4000万消费者 可能导致更健康人群退出保险市场 [36][38][40] Securitize与资产代币化 - Securitize通过SPAC合并上市 交易价值12.5亿美元 成为首家上市的代币化平台 [43] - 代币化将证券置于区块链上 提高效率、流动性和可及性 使投资者能直接持有股票并行使投票权 [46][51] - 该技术有望 democratize 资产访问 尤其在海外市场更具潜力 因传统经纪账户普及率较低 [47][57] - 预计区块链市场将与现有系统并行发展 而非完全取代 新市场将更高效、成本更低 [53][54] 皇家加勒比邮轮 - 公司盈利超预期并上调指引 但营收略低于预期 股价下跌 [70][71] - 预计今年盈利增长超30% 看好价值2万亿美元的度假市场 计划将目的地从2个扩展至8个 [73][81] - 明年预订价格高于去年和历史平均水平 但收益率增长放缓至3.5%-4% [75][78] - 河轮业务需求强劲 新库存几分钟内售罄 多数为首次体验河轮的现有客户 [83][84] ETF与共同基金结构变革 - SEC可能批准双重份额类别 允许共同基金和ETF共享资产池 投资者可免税转换 [88][89] - 该变革有望加速资金向ETF迁移 目前ETF数量超4000只 管理规模可能翻倍 [92][93] - ETF优势包括低成本、日内流动性、透明度和税务效率 共同基金持续资金外流 [94][96] 科技巨头与AI生态 - 英伟达与Uber、Lucid、诺基亚等多家公司建立合作伙伴关系 扩大AI生态系统 [111][112] - OpenAI完成重组 微软持股1350亿美元 双方合作关系更加稳固 [119][120] - 分析师认为AI支出将持续 谷歌和亚马逊的资本支出预期可能上调 而Meta预计增长40% [109][110] - 亚马逊面临AWS增长压力 第二季度增长17.5% 但可能在AI云服务中落后于谷歌和微软 [130][131] 私募市场投资 - 摩根士丹利收购私募股权交易平台EquityZen 应对公司上市时间延长趋势 [146][148] - 私募公司总市值已达数万亿美元 投资者通过公开市场无法完全参与价值创造 [149][158] - 市场正推动私营公司提高透明度 例如OpenAI已有机构发布研究报告 [155][156]