公司财务表现 - 公司报告截至9月30日的年内调整后自由现金流利润率达到15% 为历史最高水平 [1] - 公司年内迄今调整后自由现金流为71.81亿美元 预计第四季度自由现金流将达61.89亿美元 略高于去年同期的61.63亿美元 [3] - 公司将2025年全年调整后自由现金流预期从135亿美元上调至140亿美元 [3] 现金流与估值分析 - 基于140亿美元的自由现金流预期和670.2亿美元的收入预期 2025年全年自由现金流利润率预计为20.9% [4] - 假设2026年自由现金流利润率维持在21% 且收入达到700亿美元 则2026年自由现金流预计可达147亿美元 [4] - 基于历史自由现金流收益率4.56%和2026年147亿美元的自由现金流预期 公司市值可能升至3224亿美元 较当前市值增长10.2% [5] 股价目标与市场观点 - 基于市值增长潜力 公司股价可能在未来一年上涨超过10% 达到每股345美元 [1][5] - 20位分析师给出的平均目标股价为313.09美元 而另外11位分析师的平均目标股价为345.69美元 与自由现金流收益率推导出的目标价接近 [5]