Celestica公司2025年第三季度业绩 - 公司2025年第三季度实现营收31.9亿美元，同比增长28%，超过公司指引上限[1][2] - 公司2025年第三季度调整后营业利润率为7.6%，同比提升0.8个百分点[1][2] - 公司GAAP每股收益达2.31美元，调整后每股收益为1.58美元，均超过预期[1][2] Celestica公司业绩指引更新 - 公司上调2025年全年业绩指引，预计营收为122亿美元，较原指引115.5亿美元上调6.5亿美元[1][2] - 公司2025年全年调整后营业利润率指引维持在7.4%不变[1][2] - 公司首次发布2026年展望，预计营收为160亿美元，调整后营业利润率为7.8%[2] NVIDIA技术进展与市场预期 - NVIDIA的Rubin GPU已完成实验室测试，预计2026年第三或第四季度进入量产[3] - Rubin Ultra NVL576平台计划于2027年下半年推出，其FP4推理性能预计达15 Exaflops，较GB300 NVL72平台提升14倍[3] - NVIDIA预计Blackwell和Rubin芯片将合计带来五个季度5000亿美元的GPU销售额[3] 微软与OpenAI合作动态 - 微软与OpenAI达成协议，OpenAI将购买额外2500亿美元的Azure服务[4] - 微软持有OpenAI集团公益公司价值约1350亿美元的投资权益，约占27%的股权[4] AI产业链投资主线 - 行业看好光通信、液冷、国产算力三大核心投资主线[5] - AI虹吸效应显著，全球AI产业预计继续共振[5]