交易概述 - 公司宣布增发并定价9亿美元2032年到期的000%可转换优先票据 [1] - 本次发行包括9亿美元本金总额的可转换票据 若承销商全额行使超额配售权 可额外购买最多125亿美元本金总额的票据 [7] - 本次发行预计于2025年10月31日完成 [7] 资金用途 - 公司预计本次发行的净收益约为8776亿美元 若承销商全额行使超额配售权 净收益将达到约9997亿美元 [3] - 净收益计划用于资助德克萨斯州阿伯纳西数据中心园区的部分建设成本以及一般公司用途 [3] 票据核心条款 - 票据将于2032年5月1日到期 是公司的优先无担保债务 不支付常规利息 [4] - 初始转换率为每1000美元本金可转换为501567股普通股 相当于每股初始转换价格约为199375美元 [5] - 初始转换价较公司普通股在2025年10月29日纳斯达克收盘价1450美元有约375%的溢价 [5] - 在2029年5月6日之前 公司不可赎回票据 此后若公司普通股股价在特定条件下达到转换价的130% 公司可选择赎回 [6] - 若发生根本性变化 票据持有人有权要求公司以本金100%加应计特殊利息的价格回购其票据 [8] 公司背景 - 公司在美国开发、拥有并运营环境可持续的工业级数据中心基础设施 专为高性能计算托管和比特币挖矿而建 [11] - 公司致力于为下一代人工智能和高性能计算客户提供可扩展的低碳计算能力 [11]