财务业绩表现 - 第三季经营利润按年增长2%，符合预期 [1] - 第三季EBITDA及净利润分别按年增长13%及15%，均优于预期 [1] - 业绩优于预期主要受保险赔偿及诉讼费用回拨等一次性项目带动 [1] 盈利预测与估值 - 将2025年净利润预测上调4%，以反映非经营收益 [1] - 微升2026及2027年净利润预测0%至1% [1] - 目标价由8.6港元上调至8.7港元 [1] - 估值基于预测明年市盈率7.6倍及股息率6.6%计算，仍具吸引力 [1] 行业前景与评级 - 美国及中国市场的猪肉价格前景对今年第四季及明年仍然有利 [1] - 维持对公司"买入"评级 [1]