评级与目标价调整 - 评级由跑输大市上调至中性 [1] - 目标价由7港元上调至12.8港元 [1] - 估值基于2026财年预测市盈率15.5倍，原为13.5倍 [1] 财务表现与预测 - 第三季度净利润达3.76亿元人民币，超出预期 [1] - 第三季度毛利率为16.8%，远胜预测的8%至9% [1] - 将2026财年盈利预测上调55% [1] 盈利能力与竞争优势 - 过去两个季度的毛利率为16%至17% [1] - 16%至17%的毛利率被视为公司新的长期底部 [1] - 公司相比小型或仅限国内市场的同业具备更显著的利润优势 [1] 行业与市场状况 - 行业存在太阳能需求疲软及持续供过于求的状况 [1] - 公司股价在业绩公布后已上涨12%，估值已趋合理 [1]