行业核心观点 - 具身智能机器人行业正从“概念炒作”和“技术驱动”阶段，加速步入真实的“商业落地”和“市场驱动”阶段，迎来“订单收获期”[1][3] - 行业在迎来首批规模化订单的同时，也正经历着从“技术驱动”到“市场驱动”的关键转折，竞争核心从技术演示转向硬核的工程化与交付能力[2][10] - 订单火爆的背后，一场关于交付能力与产品质量的严峻考验已悄然来临，这将决定哪些玩家能在这场残酷的淘汰赛中率先冲线[2][11] 订单表现与场景突破 - 10月以来，行业亿元级大单频出，头部企业在大额订单上实现关键场景突破[1][3] - 优必选中标1.26亿元的“广西具身智能数据采集及测试中心”项目，使其Walker系列人形机器人全年订单总额突破6.3亿元，核心突破场景包括新能源汽车制造、智慧物流、数采中心[2][4] - 越疆科技宣布与瑞德丰签署超8050万元采购合同，成为业内首家将具身智能机器人正式引入新能源精密制造核心场景的企业[2][4] - 初创公司智平方与惠科股份子公司达成战略合作，将在未来三年内部署逾1000台具身智能机器人，订单金额超4亿元，突破场景为半导体显示领域[2][4] - 港股公司优必选和越疆科技今年以来股价涨幅分别达160.24%和116.03%[2] 产品价格与市场渠道 - 产品价格迅速下探至“万元时代”，从年初的数十万元级别，变得“亲民”[1][6] - 宇树科技发布面向教育、科研及开发者群体的R1双足人形机器人，起售价为3.99万元[7] - 松延动力发布“Bumi（小布米）”的预售，定价9998元，首次将人形机器人价格打入千元级，产品一小时内订单突破100台，2天内首批500台宣告售罄[7] - 销售渠道从B端直接拓展至天猫、京东等直面消费者的电商平台，目标客群从工厂延伸至极客和开发者[7] - 加速进化公司产品Booster K1上架天猫、京东等电商平台，其极客版目前有889人预约抢购；松延动力“小布米”在京东有614件预售[8] 行业竞争焦点转变 - 行业竞争的核心正从技术演示转向硬核的工程化与交付能力，供应链管理、批量生产、质量控制和售后支持等现实挑战接踵而至[10] - 业内“抢人”大战已从AI算法工程师，转向经验丰富的机械结构、硬件工程和供应链管理人才，表明行业进入“制造阶段”[10] - 加速进化公司为其电商产品打出“双11全款订单今年12月底未交付则3倍赔付”的承诺，将交付环节作为新的竞争壁垒[11] - 能否按时、保质地完成现有订单，将成为资本市场和客户衡量企业实力的新标尺[11]