全球及A股市场表现 - 全球金融市场主板指数开启新高模式，英伟达市值达到5万亿美元，超过英国、德国等金融市场的总市值 [2] - A股市场本周出现连续3日指数新高，但个股跌多涨少，上证指数连续第6次创出新高，创业板指数创出本轮反弹新高后出现回调 [2][7] - 中美会谈再次开启，外围金融数据月底集中公布，机构资金静待靴子落地后新动向 [2] 储能行业前景与动态 - 国内储能全面迎来经济性拐点，投资旺盛，主要驱动力为新能源市场化和容量电价政策，预计国内新增装机将上调至300GWh [2][14] - 预计今年国内储能新增装机130GWh左右，明年在150GWh—200GWh之间，2025年全球储能新增装机256GWh，同比+35%，2026年新增装机351GWh，同比+37% [3][11] - 2025年1–9月期间，储能项目合计中标量达318.4GWh，同比+190%，政策目标为2027年底新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上 [13] - 储能收入来源主要包括参与电力现货市场实现价差套利、提供调频调峰等辅助服务获取收益、以容量电价形式获得稳定补偿 [2] - 储能电芯方面，受美国大而美法案及国内容量补贴等政策推动，预计2025年出货520GWh，同比增长56%，2026年出货698GWh，同比增长34% [13] 板块及个股表现 - 储能概念延续强势，通润装备2连板，阳光电源涨超3%续创历史新高，固德威、伊戈尔等跟涨 [3] - 能源金属、风电设备、锂矿等板块表现较强，为资金净流入主要参与板块，焦炭加工、医疗服务、玻璃玻纤等板块表现较差 [3][11] - 航运板块走强，油运方向领涨，招商轮船触及涨停，西非马隆格/杰诺-中国宁波超大型油轮运价指数10月29日涨至98.88WS，当日涨幅6.51%，周涨幅10.01% [4] - 锂电池板块震荡走强，电解液方向领涨，石大胜华、天际股份等多股涨停，六氟磷酸锂现货均价报97500元/吨，单日上涨4500元/吨 [4] - 存储芯片概念再度走强，江波龙涨超10%续创历史新高，三星、SK海力士和铠侠的SSD生产线满负荷运转，部分型号订单交付时间已排至明年下半年 [4] - 机器人概念异动拉升，方正电机反包涨停，利尔达涨超10%，宇树科技宣布即将发布新品，动力性能约为Go2的两倍 [4] 宏观经济与政策环境 - 美联储在10月会议降息25个基点，但鲍威尔言论偏鹰，暗示12月降息非必然，降息节奏可能放缓 [11][7] - 预计美联储将在下次议息会议再次降息25bps，但鲍威尔淡化降息预期后，美元和美债利率上行，短期市场或继续交易降息预期削减 [7] - A股上市公司2025年三季报披露冲刺，已有超3000家公司完成披露，其中超1200家公司前三季度归母净利润同比增长，180余家公司同比扭亏 [7]