国信证券近日发布电子行业周报：过去一周上证上涨2.88%，受中美关税博弈的预期改 善以及四中全会对于国内科技发展的强调所催化，电子上涨8.49%，子行业中元件上涨 12.84%，光学光电子上涨4.04%。同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技上涨5.20%、 2.94%、0.70%。根据CFM报价，9月以来512Gb/1Tb Flash Wafer现货价格上涨超25%。随着 成本持续走高且资源仍处于控货阶段，行业SSD价格持续上涨，1TB PCIe4.0SSD自9月以来 累计上涨超20%。 以下为研究报告摘要： 核心观点 电子上游"通胀"起，AI拉动下存储周期与成长共振。过去一周上证上涨2.88%，受中美 关税博弈的预期改善以及四中全会对于国内科技发展的强调所催化，电子上涨8.49%，子行 业中元件上涨12.84%，光学光电子上涨4.04%。同期恒生科技、费城半导体、台湾资讯科技 上涨5.20%、2.94%、0.70%。就已经披露的业绩情况及行业基本面跟踪，如台积电在法说会 上判断，AI需求持续强劲，超过此前预期，非AI市场正在温和复苏；此外，存储芯片、部 分被动件、高阶CCL等环节已呈现出供不应求、价格上涨 ...