市场表现 - 10月30日以光模块为核心的算力硬件板块大幅下跌，创业板人工智能指数跌超3% [1] - 天孚通信股价跌超11%，新易盛跌近8%，光库科技、太辰光、锐捷网络、联特科技等多股跌超4% [1] - 蓝色光标逆势涨超8%，润泽科技、铜牛信息、奥飞数据等跟涨逾2% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）场内价格回调超3%，全天成交额达8.84亿元，但单日获得1.08亿份净申购，此前两日已累计加仓超1.1亿元 [1] 公司业绩与预期 - 新易盛2025年第三季度营业收入68亿元，同比增长152.53%，净利润23.85亿元，同比增长205.38% [5] - 天孚通信2025年第三季度营业收入6亿元，同比增长74.4%，归母净利润5.66亿元，同比增长75.7% [5] - 花旗分析认为新易盛三季度净利润低于投资者预期，主因客户订单交付延迟，但预计第四季度净利润将大幅增长，得益于1.6T产品订单交付及延迟订单收入确认 [3] - 花旗维持对新易盛的买入评级，认为若股价下跌或为买入机会 [3] 行业前景与催化 - 10月29日英伟达市值站上5万亿美元，预计将持续催化A股光模块板块 [3] - 英伟达宣布其Blackwell/Rubin芯片平台到2026年底在手业务将超5000亿美元，未来5个季度数据中心业务收入预期为3500-4000亿美元，较市场共识的3180亿美元上修超20% [3] - 创业板人工智能ETF基金经理表示，英伟达表态确认了光模块行业在2026年的业绩确定性，板块正从预期拉升转向业绩兑现 [3] 相关ETF产品 - 创业板人工智能ETF（159363）为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，其标的指数光模块含量超51% [4] - 该ETF逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI应用 [4] - 截至10月29日，该ETF最新规模超36亿元，近1个月日均成交额超7亿元，其规模与交投在同类7只ETF中均居第一 [4]