小米汽车业务 - 2025年9月小米汽车月交付量突破40000台，较2025年7月首次超过30000台的交付量进一步增长 [1] - 公司展现出出色的产能扩充能力，随着新产能持续落地爬坡，汽车交付能力有望持续提升 [1] - 2025年10月24日推出跨年购置税补贴方案，2025年11月底前锁单的消费者可在2026年通过购车尾款减免方式获得补贴，以助力完成全年汽车交付量目标 [1] 小米手机业务 - 2025年第三季度小米手机全球市场份额为14%，稳居全球第三 [2] - 2025年9月25日发布小米17系列手机，具备背屏、超级像素屏幕技术等多项创新功能 [2] - 小米17系列销量较上代增长30%，其中Pro版本占比超过80%，产品创新驱动手机业务高端化 [2] 公司整体竞争力与财务预测 - 公司在新功能研发、产品制造等方面的竞争力已大幅提升，构筑起更强大的企业经营生态 [1] - 预测公司2025至2027年每股收益分别为1.63元、2.06元、2.60元（原预测为1.64元、2.10元、2.61元） [2] - 基于可比公司2026年32倍PE估值，对应目标价为71.65港币 [2]