交易概述 - First Mid Bancshares Inc 与 Two Rivers Financial Group Inc 于2025年10月29日签署最终协议，Two Rivers将通过100%股权交易方式并入First Mid [1] - 交易预计将于2026年第一季度完成，需获得监管批准及Two Rivers股东同意等惯例交割条件 [8] - 此次合并将使First Mid的业务版图扩展至具有吸引力的爱荷华州市场 [1] 目标公司财务与业务概况 - Two Rivers是Two Rivers Bank & Trust的母公司，总部位于爱荷华州伯灵顿，在爱荷华州中东部和东南部运营14家分行 [2] - 截至2025年9月30日，Two Rivers拥有总资产约11亿美元，贷款9.01亿美元，存款9.88亿美元，管理信托和财富管理资产12亿美元 [2] - Two Rivers历史可追溯至1904年成立的Burlington Bank & Trust [2] 交易条款与财务影响 - First Mid将以每股Two Rivers普通股换取1.225股First Mid普通股的方式收购Two Rivers全部流通股 [3] - 基于First Mid在2025年10月28日的每股收盘价36.80美元计算，交易总对价约为9410万美元 [3] - 交易预计将使2027年每股收益增厚约12.3%，有形账面价值稀释预计在2.1年内收回 [4] - First Mid预计将实现相当于Two Rivers非利息支出约27%的成本节约，预计将产生收入协同效应但未计入估算 [4] - 交易后First Mid的预估普通股一级资本充足率约为12.8%，资本状况保持强劲 [4] 管理层评论 - First Mid董事长兼首席执行官Joseph R Dively表示，此次合作为公司进入邻近州市场迈出激动人心的一步，体现了对持续增长和地域多元化的承诺 [5] - Two Rivers Financial Group董事长兼临时首席执行官Frank Delaney认为，First Mid不仅带来强劲的财务表现和规模，更与其社区银行的核心承诺理念一致 [6] - Two Rivers Bank & Trust首席执行官兼总裁Shane Zimmerman表示，合并后将更有效地服务客户和社区，Shane Zimmerman已同意加入First Mid担任执行副总裁兼区域总裁 [7] 顾问团队与附加信息 - Two Rivers的独家财务顾问为D A Davidson & Co，法律顾问为Barack Ferrazzano Kirschbaum & Nagelberg LLP和Dickinson, Bradshaw, Fowler & Hagen P C [9] - First Mid的独家财务顾问为Keefe, Bruyette & Woods Inc，法律顾问为ArentFox Schiff LLP [9] - 交易相关的演示文稿可在First Mid官网投资者关系栏目及其提交给美国证券交易委员会的8-K表格附件中获取 [10] 公司背景 - First Mid Bancshares Inc是First Mid Bank & Trust, N A，First Mid Insurance Group, Inc和First Mid Wealth Management Co的母公司，是一家资产78亿美元、专注于社区的金融机构，业务覆盖伊利诺伊州、密苏里州、德克萨斯州和威斯康星州 [11] - Two Rivers Financial Group, Inc通过其全资子公司Two Rivers Bank & Trust提供银行、信托和投资管理服务，在爱荷华州多个城市设有网点 [13]