公司业绩表现 - Alphabet第三季度营收首次突破千亿美元大关，达到1023亿美元，同比增长16% [2] - Alphabet净利润同比增长33%至350亿美元，每股收益增长35%至2.87美元 [17] - 微软第三季度营收同比增长18%至777亿美元 [6] - 微软净利润为277亿美元，同比增长12% [26] - 财报发布后，谷歌股价大涨7%，市值飙升至3.33万亿美元 [4] - 微软股价年内上涨28%，市值曾突破4万亿美元 [8][34] 云计算业务 - 谷歌云收入同比增长34%至152亿美元，增速连续7个季度赶超微软智能云 [10] - 谷歌云新客户同比增长约34%，超过70%的现有客户使用其AI产品，未完成订单达1550亿美元 [14] - 微软智能云业务收入首超300亿美元，达到309亿美元，同比增长28% [23] - Azure及其他云服务收入增速高达40%，成为微软增长最快的引擎 [6][23] 人工智能驱动因素 - AI成为两家公司共同的强力增长引擎，对云计算、广告等业务形成重要拉动作用 [2][6] - 谷歌搜索业务中AI模式已支持40种语言、日活跃用户达7500万，美国市场的AI搜索查询量在第三季度翻番 [17] - 谷歌Gemini等自研模型达到每分钟70亿个token的调用量，Gemini应用的月活跃用户已超过6.5亿 [12] - 微软Copilot和Agent程序家族拥有超过1.5亿个月活跃用户，90%的《财富》500强企业使用M365 Copilot [32] - 微软对OpenAI的投资导致该季度净利润减少31亿美元，微软持有其营利性部门27%的股份，价值约1350亿美元 [26][34] 资本支出与未来规划 - Alphabet预计2025年资本支出将在910亿-930亿美元之间，以支持AI基础设施和生成式AI研发 [20] - 微软第一财季资本支出达349亿美元，远超此前预期的300亿美元 [33] - 微软AI产能将在今年提升80%，未来两年数据中心规模将接近翻倍 [6][33] - 超过1300万开发者已使用谷歌的生成模型进行开发，谷歌预告将发布新版旗舰模型Gemini 3 [12][20] 市值与长期增长 - 过去三年加速布局AI以来，谷歌的总市值从约1.22万亿美元增长至3.32万亿美元，涨幅约达到170% [20] - 微软股价年内上涨28%，显示出市场对其AI与云结合的战略前景的信心 [34]