市场整体表现 - A股市场放量下跌，沪指收跌0.73%报3986.9点，创业板指收跌1.84%报3263.02点，深证成指、科创50、北证50、上证50、沪深300均收跌 [2] - 市场交易量能放量，日成交额增至2.46万亿元，较前一日增量1700亿元 [2] - 市场整体亏钱效应明显，4100只个股收跌，仅1242只个股收涨 [5] - 杠杆资金方面，沪深京两融余额突破2.5万亿元，达到2.51万亿元 [2] 板块表现分化 - 科技及热门赛道板块大幅回调，英伟达概念跌3.29%，CPO概念跌3.90%，光通信模块跌3.39%，半导体跌2.32%，通信设备跌2.88%，消费电子设备跌3.11% [4][5] - 防御性及资源类板块表现强势护盘，动力电池回收概念涨2.27%，稀土永磁板块涨1.22%，稀有金属涨2.42%，钢铁涨1.22%，煤炭涨0.65% [4][5][6] - 具体个股方面，CPO概念股新易盛收跌7.9%，天孚通信收跌11.56%，中际旭创收跌1.15% [5] 动力电池回收概念中天齐锂业收涨9.67%，赣锋锂业收涨5.34% [6] 稀土永磁板块中金力永磁收涨4.81%，中国铝业收涨4.04% [7][8] 市场影响因素与后市展望 - 消息面上，美联储宣布再次降息25个基点，中美经贸团队在吉隆坡磋商达成初步共识，美方将取消针对中国商品加征的10%所谓"芬太尼关税" [1][9] - 受访人士认为指数下跌空间有限，大概率在4000点附近反复震荡，市场震荡向上趋势未改，建议投资者稳拿手中筹码 [1][10] - 支撑市场中长期向好的因素包括"十五五"规划将高质量发展和新质生产力作为战略任务、监管层持续深化资本市场改革、美联储降息周期开启改善全球流动性等 [10] 机构看好的投资方向 - 科技成长方向如人工智能产业化加速相关的算力芯片与应用端、半导体国产替代尤其是存储芯片涨价周期、机器人及量子科技等新兴行业 [13][14] - 高端制造与新能源方向，在政策推动下设备更新与制造业升级加速，光伏、储能等细分领域需求回暖 [14] - 人形机器人零部件、智能汽车等领域，尤其是与特斯拉紧密合作的企业 [13] - 消费与医药方向，关注性价比消费以及创新药、器械等长期赛道，逢低布局业绩确定性较高的标的 [14]