业绩预期 - 公司预计将于11月4日公布2025财年第三季度业绩，预计净利润将出现下滑 [1] - 市场普遍预期每股收益为0.88美元，较去年同期报告的数值大幅下降19.3% [2] - 市场普遍预期营收为207亿美元，暗示较去年同期报告的数据增长3.6% [2] 影响业绩的关键因素 - 农业服务与油籽业务表现疲软是导致业绩不佳的关键因素之一，受到农业周期诸多阻力、市场错位以及成本通胀加剧的影响 [4] - 由于生物燃料和贸易政策的不确定性导致植物油需求疲软和价格低迷，预计压榨业务部门受到损害 [4] - 在精炼产品及其他业务中，生物燃料和贸易政策的不确定性压低了利润率，损害了生物柴油利润率 [5] - 管理层预计第三季度大豆压榨利润率将与第二季度区间相似，淀粉需求疲软以及欧洲、中东和非洲地区玉米成本高企预计将继续损害碳水化合物解决方案业务 [7] - 全行业强劲的乙醇生产可能持续对利润率构成压力 [7] 各业务部门表现 - 农业服务与油籽部门营收市场普遍预期为157亿美元，暗示同比增长4.3% [8] - 碳水化合物解决方案部门营收市场普遍预期为29亿美元，表明同比增长0.5% [8] - 营养业务持续复苏，营收市场普遍预期为18.8亿美元，暗示同比增长2.7% [9] 公司运营与战略 - 公司积极管理生产效率和创新，并使其工作与食品安全、健康和福祉等互联趋势保持一致 [10] - 其加工能力正在提升，包括Green Bison项目达到满负荷运营以及产量增长 [10] - 公司在生物解决方案及健康与保健等关键创新计划上取得进展，以支持这些业务领域不断增长的客户需求 [10] - 公司对战略简化的关注预计有助于提升即将报告季度的利润率 [10] 估值与市场表现 - 公司远期市盈率为13.19倍，低于其五年高点18.93倍，并与农业运营行业平均的13.2倍几乎持平 [13] - 公司股价在过去三个月上涨了11.7%，而同期行业指数下跌了6.1% [14]