公司概况与市场地位 - 公司是领先的电信和技术服务提供商 市值达1825亿美元 业务涵盖无线、宽带和娱乐服务 [1] 股价表现与市场对比 - 过去52周公司股价上涨16.2% 表现逊于同期上涨18.3%的标普500指数 [2] - 年内迄今股价上涨12.9% 表现逊于同期上涨17.2%的标普500指数 [2] - 过去52周公司股价表现落后于通信服务精选行业SPDR基金27.5%的涨幅 [3] 2025年第三季度财报业绩 - 第三季度营收为307亿美元 调整后每股收益为0.54美元 均低于市场预期 [4] - 营收未达预期主要由于移动业务设备销售额低于预期 尽管设备收入同比增长6.1%至47.9亿美元 [4] - 运营成本因营销和促销费用增加而上升3.8% 引发投资者对第四季度高成本升级周期中利润率压力的担忧 [4] 分析师预期与评级 - 分析师预计2025财年调整后每股收益将同比下降8.9%至2.06美元 [5] - 公司过去四个季度的盈利表现好坏参半 两次超出预期 两次未达预期 [5] - 在覆盖该股的30位分析师中 共识评级为“温和买入” 包括15个“强力买入”、3个“温和买入”、11个“持有”和1个“强力卖出” [5] - 当前评级配置不如三个月前乐观 当时有17个“强力买入”评级 [6] - 平均目标价为30.46美元 较当前股价有18.5%的溢价空间 华尔街最高目标价34美元暗示有32.3%的潜在上涨空间 [6] - 高盛于10月23日将公司目标价上调至33美元 并给予“买入”评级 [6]