公司与行业动态 - 微软股价上涨4%，与OpenAI的合作增强了市场确定性 [1] - UPS和PayPal因强劲数据和合作推动股价上涨，体现业绩与逻辑双保险 [1] - Cameco等核电股经历跳水后反弹，背后是800亿美元核反应堆协议等政府政策利好 [1] - 苹果公司市值突破4万亿，是监管风险、市场情绪与公司基本面叠加的自然结果 [7] - 微软与OpenAI的合作被视为产业趋势的实锤，指明了现金流和估值溢价可能集中的领域 [9] 资产与商品表现 - 黄金价格从历史高点回落至接近3900美元，属于技术性回调与避险需求回归平衡 [3] - 黄金高位暴露资金对不确定性的长期配置需求，一旦局势有变金价将显示弹性 [5] - 比特币和以太坊小幅下跌，加密资产表现为风险资产的跟随者而非市场领头羊 [5] - 花旗和盛宝银行看空黄金，理由包括贸易局势缓和、市场动量耗损及美国政府关门忧虑缓解 [3] 宏观经济与政策 - 美债收益率小幅下行，10年期收益率至3.97%，市场等待美联储降息等更大事件的指引 [1] - 市场普遍预期美联储将降息25基点，而欧洲央行和日本央行预计维持利率不变 [1] - 美日财政官员沟通后，日元短线走强至151.95，市场将此解读为美元可能走软的信号 [1] - 日本方面的短期干预和官员表态细节，可能成为美元/日元下一次波动的出发点 [9] 市场情绪与策略 - 市场信息消化较慢，资金正根据消息重新定价，短线机会多且杂，长线风险仍在 [11] - 交易员和分析师认为降息预期短期内倾向于加速股市向上，但长期风险依然存在 [3] - 投资者需分层思考，短线可参与成长股但需严守仓位和估值纪律，中长期应关注宏观利率路径和实际盈利能力 [7] - 未来两周是关键窗口，需关注美联储声明、大科技公司财报及未预料的地缘事件 [13]