行业整体业绩表现 - 截至10月30日，98家A股消费电子行业公司披露三季报，其中79家公司前三季度实现盈利，41家公司归母净利润同比正增长，5家公司实现扭亏 [1] - 多家千亿市值公司前三季度净利润同比增长超10%，包括蓝思科技、歌尔股份、领益智造等 [1] - 工业富联和华勤技术归母净利润增幅领先板块，分别为48.52%和51.17% [1] AI作为核心增长引擎 - AI正成为消费电子行业的核心增长引擎，推动企业向AI算力、智能可穿戴、具身智能等领域多元布局 [1] - AI技术发展带动消费电子企业向AI算力、智能可穿戴、具身智能、汽车电子等多元赛道转型 [1] - 消费电子企业在智能化领域具备创新反应效率高和业务转型灵活性强的核心优势，使其在向机器人等新兴领域拓展时更具竞争力 [1] AI算力与服务器业务增长 - 工业富联作为AI服务器主要供应商，第三季度归母净利润达103.73亿元，同比增长62.04% [2] - 工业富联云服务商GPU AI服务器业务前三季度营收同比增长超过300% [2] - 公司预期800G产品为2025至2026年出货主力，并与客户协同开发CPO新一代ASIC及1.6T交换机 [2] 公司AI业务转型与成果 - 蓝思科技借助AI技术发力AR眼镜和具身智能硬件制造，第三季度归母净利润17亿元，同比增长12.62% [3] - 蓝思科技预计2025年人形机器人出货量数千台、四足机器狗出货量上万台，机器人业务营收初步估计为数亿元 [3] - 歌尔股份通过迭代声学、光学技术开拓AI智能硬件、VR设备等市场，前三季度归母净利润25.87亿元，同比增长10.33% [3] 海外市场布局与战略 - 消费电子公司通过海外产线搭建与本地化运营在海外市场取得突破 [4] - 华勤技术构建"China+VMI"双循环制造体系，在越南、墨西哥、印度布局海外制造基地，并于2025年在越南、印度实现多品类规模量产 [4] - 华勤技术联合领益智造、光弘科技向参股公司追加投资，向其越南子公司注入4500万美元资金以整合资源完善产业链布局 [5] 海外业务业绩表现 - 领益智造在全球布局58个生产据点及研发中心，巴西基地在低空经济、充电业务进展顺利，土耳其基地精品组装业务加速发展 [5] - 领益智造上半年境外销售收入占总营收比重超七成，前三季度归母净利润19.41亿元，同比增长37.66% [5] - 多家公司布局H股上市以助力全球布局，立讯精密7月2日宣布筹划港股上市，蓝思科技于7月9日登陆港股 [5] 主要公司财务数据汇总 - 工业富联前三季度归母净利润224.87亿元，同比增长48.52%，最新市值15,483亿元 [6] - 立讯精密前三季度归母净利润115.18亿元，同比增长26.92%，最新市值4,736亿元 [6] - 蓝思科技前三季度归母净利润28.43亿元，同比增长19.91%，最新市值1,555亿元 [6] - 歌尔股份前三季度归母净利润25.87亿元，同比增长10.33%，最新市值1,173亿元 [6] - 领益智造前三季度归母净利润19.41亿元，同比增长37.66%，最新市值1,164亿元 [6] - 华勤技术前三季度归母净利润30.99亿元，同比增长51.17%，最新市值1,076亿元 [6]