行业整体业绩表现 - 42家上市券商前三季度合计实现营业收入4189.50亿元，同比增长16.96% [1][2] - 合计实现归属于上市公司股东的净利润1710.38亿元，同比增长62.06% [1][2] - 41家券商实现营收和净利润双增长，11家券商净利润翻倍增长 [2] 头部券商规模领先 - 中信证券以558.15亿元营收位列行业第一，同比增长32.70% [2][8] - 国泰海通营收458.92亿元，同比增长超一倍，紧随其后 [2][8] - 华泰证券、广发证券、中国银河、中金公司等多家券商营收均超过200亿元 [2] 中小券商增速领先 - 国联民生归母净利润同比增长超3倍，增幅位居榜首 [3] - 华西证券净利润同比增长316.89%，国海证券增长282.96%，增速位列行业前列 [3] - 24家券商净利润同比增长超60% [2] 核心业务驱动因素 - 手续费及佣金收入达1872.69亿元，同比增长42.66% [4] - 投资收益达1953.97亿元，同比增长128.97% [4] - 财通证券、浙商证券等多家券商投资收益同比增幅超5倍 [4][5] 市场环境支撑 - A股市场日均成交额约1.65万亿元，同比增长51.65% [5][6] - 部分交易日单日成交额突破3万亿元 [5] - 前三季度A股市场日均两融余额约1.94万亿元，同比增幅超过23% [6] 中小券商差异化发展 - 湘财股份通过战略并购与生态协同模式，推动参股公司减亏并增加投资收益 [7] - 东北证券强化数字化赋能和科技引领，前三季度净利润同比增长125.21% [7] - 行业正着力向财富管理和机构业务转型 [7]