机构：中泰证券 存款增长结构（截至1H25）：1H25 对公活期、对公定期、个人活期、个人定期分别同比-9.3%、 +1.6%、+25.6%、+19.9%。1H25 整体活期存款占比25.2%，较年初下降1.7个点。 3Q25 净非息同比-10.7%（1H25 同比1.6%），手续费同比增速回暖，净其他非息承压。 3Q25 手续费同比-3.5%（1H25 同比-13.4%）。3Q25 净其他非息同比-15.4%（1H25 同比+12.1%）。 资产质量：（1）不良率环比微降。3Q25 不良率为1.10%，环比-2bp。3Q25 不良生成率0.48%，同比下 降20bp；关注类贷款占比环比+1bp 至0.55%。（2）拨备覆盖率维持上升趋势。拨备覆盖率环比提升 17.2 个点至269.99%；拨贷比2.97%，环比上升13bp。 研究员：戴志锋/邓美君/杨超伦 青岛银行3Q25 营收同比+5.0%（vs 1H25 同比+8.8%），3Q25 净利润同比+15.5%（vs 1H25同比 +16.1%）。营收利润增速维持高位，存贷维持高增，息差韧性强，手续费增速改善，受三季度债市波 动影响，其他非息承压拖累整体营收 ...