公司业绩表现 - 公司第三季度营收创纪录地达到1023亿美元，同比增长16% [1][4] - 剔除流量获取成本后，第三季度销售额为844.7亿美元，同比增长17%，超出预期3% [6] - 第三季度每股收益为2.87美元，同比增长35%，超出预期27% [6] - 公司实现了首个单季度营收超1000亿美元的业绩 [1] 业务部门增长 - 搜索和YouTube业务的强劲广告增长以及云服务的持续扩张是主要驱动因素 [1] - 包括搜索、YouTube和谷歌云在内的所有业务部门均实现两位数营收增长 [4] - 谷歌云业务第三季度增长34%，增速略微超过微软Azure [5] - 人工智能驱动的增长势头正帮助公司缩小与第三大云服务提供商的差距 [5] 人工智能战略与投资 - 公司定制AI芯片张量处理单元是第三季度强劲业绩的关键，为AI基础设施提供支持并吸引大型企业交易 [3] - TPU是公司AI基础设施的支柱，用于训练和运行搜索、YouTube和谷歌云的模型 [4] - 公司已将全年资本支出预测上调至超过900亿美元，旨在支持长期增长 [8] - 公司近期与Anthropic签署了创纪录的数十亿美元协议，将供应高达100万个TPU [10] 市场表现与估值 - 公司股价在周四交易时段一度上涨6%，年内涨幅约50%，开始挑战英伟达在“七巨头”中的年内涨幅领先地位 [2] - 在“七巨头”同行中，公司27倍的前瞻市盈率是仅次于Meta的第二便宜估值 [11] - 就前瞻市销率而言，公司8倍的P/S比率是仅次于亚马逊3倍的第二合理水平 [11] 分析师观点与目标价 - 公司股价已超过当前266.60美元的平均目标价，多家知名机构在第三季度业绩公布后上调了目标价 [12] - 部分分析师目标价高达350美元 [12] - 平均目标价为266.60美元，最高目标价为310美元，最低目标价为190美元 [13]