储能电芯市场供需状况 - 行业出现“一芯难求”现象，头部电池企业工厂基本处于满产状态，部分企业订单已排至明年年初，产业上下游均处于满负荷运转状态 [1] - 多家企业表示储能产品处于满产满销状态，例如海博思创从第二季度开始满产满销，生产线满负荷运转 [5]；亿纬锂能储能电池订单饱满且处于满产状态 [5]；多氟多储能订单饱满，排产紧张 [5]；赣锋锂业储能电芯产能已满产 [6] 供需错配原因分析 - 供需错配是根本原因，需求端表现超预期，下游应用端需求集中爆发带动储能电芯需求旺盛 [2] - 政策利好推高市场情绪，例如新能源上网电价市场化改革允许储能以独立主体参与电力市场 [2]；《新型储能规模化建设专项行动方案（2025-2027年）》提出2027年全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上，带动直接投资约2500亿元 [2] - 新兴应用场景拓展推动需求增长，包括光储融合项目加速落地、算力中心对绿电比例要求提升、绿色矿山与油田能源改造需求释放 [3] - 海外需求爆发加剧供应紧张，今年前8个月中国储能企业新获海外订单总规模达188 GWh，同比增长183% [4]；多家企业在中东等地拿下GWh级别项目 [4] 行业装机规模与成本变化 - 今年上半年全国新型储能装机规模达到9491万千瓦/2.22亿千瓦时，较2024年底增长约29% [2] - 储能系统成本较3年前下降约80%，部分地区度电成本已低于0.2元 [6] - 行业正经历从300+安时向500+安时及更大容量电芯升级的关键窗口期，新一代电芯有望降低系统成本约40% [6] 技术迭代与产能展望 - 技术迭代导致小容量电芯产能减少，而大容量电芯产能未及时释放，助推供应紧张 [6] - 主流厂商资源聚焦于下一代产品研发与产能建设，远景储能300+安时、500+安时产品订单饱满，700+安时产品进入量产准备阶段 [6] - 预计明年大容量电芯生产线逐步投入量产后，短缺状态将得到缓解 [6]