核心财务表现 - 1-3Q25实现营业收入2651亿元，同比增长1.8%，归母净利润766亿元，同比增长1% [1] - 加权平均净资产收益率为10.67%，同比下降1.12个百分点 [1] - 营收、拨备前营业利润、归母净利润增速较25H1分别变动+0.3、-6.5、+0.1个百分点，呈现稳中有升态势 [2] 收入结构分析 - 净利息收入同比下降2.1%，降幅较25H1小幅收窄0.6个百分点，利息收入同比增速自25Q2以来逐季改善 [2] - 非息收入同比大幅增长20.2%至546亿元，增速较25H1提升1.1个百分点，占营收比重为20.6% [2][5] - 手续费及佣金净收入同比增长11.5%至231亿元，净其他非息收入同比增长27.5%至315亿元，增速较25H1提升2.4个百分点 [5] 资产负债与规模扩张 - 25Q3末生息资产、贷款同比增速分别为11.3%、10%，扩表速度较2Q末提升0.5个百分点 [3] - 3Q单季生息资产增量4346亿元，其中贷款、金融投资、同业资产分别增加1197亿、3415亿、-266亿，贷款增长主要由对公贷款拉动（占比接近94%） [3] - 25Q3末付息负债、存款分别同比增长10.8%、8.1%，3Q存款增加1076亿元，增量主要由零售存款贡献（+1387亿元），零售存款占比提升至88.5% [3] 净息差与成本分析 - 1-3Q净息差为1.68%，较25H1下降2个基点，较上年同期下降21个基点 [4] - 生息资产收益率、付息负债成本率分别为2.88%、1.21%，较25H1分别下降4、3个基点，资产端收益率承压，负债端成本持续优化 [4] 资产质量 - 3Q末不良贷款率为0.94%，较2Q末提升2个基点，1-3Q年化不良生成率为0.93%，与25H1持平 [6] - 关注贷款率、逾期率较2Q末分别提升17、3个基点至1.38%、1.27% [6] - 3Q末拨备覆盖率为240.2%，较2Q末下降20.1个百分点，拨贷比为2.26%，较2Q末下降13个基点 [6] 资本充足率 - 25Q3末核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.65%、12.23%、14.66%，较上季末分别提升12、10、9个基点 [7] - 风险加权资产同比增速较上季末下降0.5个百分点至8%，资本消耗强度环比下降 [7]