光伏 - 本周硅料、硅片、组件价格保持稳定，电池片价格小幅跌价 [1][2] - 海外订单与政策环境是支撑产业链的主要动力 [1][2] - 国内正积极讨论反内卷收储方案，但方案讨论时程较长，短期刺激价格回涨力度有限，预计短期价格维持弱势平盘 [1][2] 风电 - 《风能北京宣言2.0》提出中国风电在“十五五”期间年新增装机容量不低于1.2亿千瓦，其中海上风电年新增装机容量不低于1500万千瓦 [3] - 国内海上风电高景气延续 [3] - 金风科技、明阳智能等公司发布新产品 [3] 储能 - 全球大型储能招标数据持续火热，储能电芯价格上涨验证下游需求旺盛 [4] - 数据中心领域储能需求快速释放，越南拟推出户用光储补贴政策 [4] - 国内政策频出助力独立储能市场增长，欧洲户用储能需求持续复苏，新兴市场户用储能需求超预期 [4] 氢能 - “十五五”规划推动氢能等成为新经济增长点，山西出台氢能专项资金 [4] - IMO减排目标及欧洲碳税推动全球船运行业开启绿色转型，绿色甲醇前景可观 [4] - 氢能融资难度降低，国家支持新技术持续研发，行业发展按下加速键，建议关注制氢、储运及氢能应用环节 [4] 电网设备 - 四中全会公报发布，提出加快经济社会发展全面绿色转型，加快建设新型能源体系 [5] - 电网稳定性建设有望助力加快新型能源体系建设 [5] 电动车 - 六氟磷酸锂价格反弹后，行业第四季度盈利有望明显改善，鹏辉能源第三季度扭亏为盈 [6] - 碳酸锂库存及仓单持续去化，价格走强，宁德时代第三季度出货180GWh超预期 [6] - 欣旺达发布400Wh/kg固态电池，科博达拟发行14.9亿元可转债扩产智能驾驶域控制器 [6] 人形机器人 - 特斯拉Optimus V3原型机预计2026年第一季度亮相，特斯拉首次招聘擎天柱生产线主管 [6] - 宇树科技完成第一期IPO辅导工作 [6] - 机器人板块到年底催化不断，建议关注T链新技术、新订单标的及国内本体代工潜力大的标的 [6]