业绩表现 - 公司今年首三季营业收入按年增长6.3%，增速较上半年下降7个百分点 [1] - 公司今年首三季经营利润按年增长3.5%，增速较上半年下降9.5个百分点 [1] - 业绩增速边际放缓主要由于其他非息收入增长波动及拨备计提力度加大 [1] 股东回报 - 董事会宣布将派发2025年度第三次中期股息，每股0.29港元 [1] 估值与评级 - 预测公司2025至2027年市账率分别为1.14倍、1.08倍及1.02倍 [1] - 鉴于贷款规模增长及东南亚业务巩固，公司应享有估值溢价 [1] - 给予公司2025年目标市账率1.35倍，目标价由42.18港元上调至45.59港元，维持“买入”评级 [1]