财务表现 - 前三季度营收约458亿元，同比增长约11.45% [2] - 前三季度归母及扣非归母净利润均为约11.2亿元，均同比增长约19% [2] - Q3单季毛利率创近三年新高至18.6% [2] - Q3归母及扣非归母净利润分别约4.13亿元和4.16亿元，分别同比增长35.40%和37.53% [2] - 前三季度整体毛利率同比提升约2.7个百分点至18.3%，Q3毛利率同比提升约2.9个百分点 [2] - 汽车安全业务毛利率提升至约17.2%，为近年最优水平 [2] 业务订单 - 前三季度累计新获订单全生命周期总金额约714亿元 [3] - Q3新获订单金额超预期达402亿元，创下近年历史新高 [3] - 新获多家头部汽车品牌的智驾域控、座舱车载多联屏和跨域融合中央计算单元等产品超200亿元全球订单 [3] - 头部自主品牌及造车新势力的订单占比持续提升，成为重要驱动力 [3] 技术突破与战略布局 - 在智能辅助驾驶、智能座舱车载多联屏、智驾域控、舱驾融合等领域持续突破 [1][3] - 不断推出基于国内外多个芯片平台的汽车智能化系列产品，新业务进入收获期 [3] - 机器人关键部件解决方案已基本搭建完毕，并与多家国内外机器人公司开展合作，部分产品已批量供货或送样 [3] - 定位为汽车+机器人Tier1，积极布局具身智能机器人产业链，提供大小脑控制器、能源管理模块等关键部件 [3] - 9月发布机器人新型核心部件，发力打造第二增长曲线 [1] 盈利改善措施与展望 - 受益材料降本、运营效率提升、产能优化等改善措施逐步取得成效，前期海外整合已见成效 [2] - 未来将继续深入实施盈利提升措施，包括芯片国产化替代、提高气体发生器自主生产比例等 [2] - 整体业务毛利率有望进一步提升 [2] - 公司坚持技术驱动，智能电动化与全球化战略齐头并进，主营业务盈利处于改善周期，新业务亟待放量 [1]