文章核心观点 - 贝莱德首席执行官拉里·芬克预测所有货币、交易所交易基金和资产类别最终都将被代币化并通过统一的全球结算层实现即时结算 [1][2] - 这一转型在公共讨论中被低估大多数国家尚未为即将到来的重大变革做好准备 [1][2] - 代币化将成为未来金融业效率、透明度和可及性的基石 [2] 代币化的定义与优势 - 代币化涉及将股票、债券、房地产或法定货币等现实世界资产在区块链账本上表示为数字代币 [3] - 该过程能实现资产的部分所有权减少中介机构并促进近乎即时的跨境交易 [3] - 通过创建“全球结算层”不同的金融系统可以同步从而最大限度地减少与传统清算所相关的延迟、错误和成本 [4] - 对投资者而言代币化 democratizes 了对高价值资产的投资机会例如优质房地产或艺术品可被分割成数千个代币允许零售参与者以最低资本进行投资 [4] - 货币将可能受益于可编程功能实现自动化合规、汇款或收益分配的智能合约 [5] - 交易所交易基金在代币化生态系统中将获得更大的流动性可能实现24/7无地域限制的交易 [5] 贝莱德的战略布局与行业影响 - 贝莱德管理着超过10万亿美元的资产已推出代币化基金并与区块链平台合作探索创新 [3] - 公司的BUIDL基金是一个在以太坊上的代币化货币市场工具已吸引了数十亿美元的资金流入证明了机构需求 [7] - 拉里·芬克的评论表明这仅仅是个开始代币化可能重新定义资本市场就像互联网改变了信息流一样 [7] 行业面临的挑战与准备情况 - 监管框架存在差异例如新加坡和瑞士在试验数字资产法律而其他国家在基础设施和政策方面落后 [6] - 网络安全风险、区块链之间的互操作性以及能源密集型网络的环境问题是额外的挑战 [6] - 大多数国家缺乏无缝采用所需的数字身份系统或高速互联网存在早期采用者与落后者之间产生鸿沟的风险 [6] - 政府和监管机构必须合作建立标准否则有可能在数字金融的下一时代被边缘化 [9]