板块市场表现 - AI算力产业链于10月31日出现调整，光模块、PCB等热门股如鹏鼎控股、深南电路、天孚通信、工业富联、新易盛、光库科技均下跌超过6% [1] - 相关ETF同步下跌，创业板人工智能ETF华夏（159381）下跌超过3%，5G通信ETF（515050）下跌近5% [1] - 此次调整源于板块前期快速上涨后，部分资金选择获利止盈，导致短期波动加大 [1] 中长期行业前景 - 算力需求仍处于爆发阶段，海外大型科技公司密集的资本开支动作反映了AI领域持续的高景气度 [1] - 海外厂商合作频繁，谷歌与Anthropic达成数百亿美元合作，为AI模型训练与推理提供算力支持 [1] - OpenAI与Oracle达成5年3000亿美元的协议，并向英伟达和AMD采购GPU [1] - OpenAI还与英伟达、AMD、博通达成26GW数据中心部署协议，并与CoreWeave累计达成224亿美元的算力租赁合作协议 [1] 中国算力产业展望 - 中国算力产业面临挑战，包括国产芯片需突破先进制程与生态壁垒，以及达成绿色低碳目标 [2] - 算力互联互通的标准统一与高效实施是构建全国一体化算力网的关键 [2] - 深化区域协同以最大化“东数西算”效益，并挖掘更广泛、更深层次的应用场景以释放算力价值是重要主题 [2] - 随着政策深化、技术迭代和应用场景拓展，算力基础设施将更普惠、高效、绿色、智能，成为国家数字竞争力的坚实底座 [2] 相关ETF产品信息 - 5G通信ETF（515050）跟踪中证5G通信主题指数，最新规模超过80亿元，深度聚焦英伟达、苹果、华为产业链 [3] - 该指数通信与电子行业合计权重占比79.4%，其中通信占44%，聚焦5G网络基建；电子占35%，覆盖半导体、PCB等上游领域 [3] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）跟踪创业板人工智能指数，光模块CPO权重占比高达51.8% [3] - 该ETF前三大权重股为中际旭创（20.95%）、新易盛（20.42%）、天孚通信（5.39%），场内综合费率为0.20% [3]