公司业绩表现 - 公司首三季税后净利润同比增长21%至63亿元人民币 [1] - 公司第三季度净利润同比增长3%至19.4亿元，符合预期 [1] - 公司第三季度自产水泥量同比微降0.5%至6900万吨 [1] - 公司第三季度每吨水泥毛利为55元 [1] - 估算公司第四季度每吨水泥毛利为64元，假设销量持平，预计净利润达22.4亿元 [1] 行业比较与盈利预测 - 公司第三季度水泥产量跌幅远好于行业水平 [1] - 目标价由27港元微降至26港元 [1] - 将公司今明两年的盈利预测各下调12%及6% [1] - 重申"买入"评级，看好其盈利可持续复苏 [1]